Bitcoin アドレスのリスクシグナル

BitcoinはUTXOの読み方が重要

Bitcoin ではアカウント残高というより、UTXO の集合として資金状態を見ます。古い UTXO と新しい UTXO がどの程度分散しているか、取引の入力と出力がどのように構成されているかは、アドレスの使われ方を理解する重要な材料です。

ChainScore では、アドレス年齢、取引頻度、UTXO 多様性、保有残高、手数料の妥当性、SegWit/Taproot 採用などを組み合わせて評価します。

活動の継続性

長期間まったく動いていないアドレスは、古い保管用ウォレットである可能性も、放棄されたアドレスである可能性もあります。逆に、短期間に大量の入出金が集中するアドレスは、取引所や決済処理、あるいはリスクの高い集約行動を示す場合があります。

単一の指標ではなく、最終活動日、取引相手の数、取引額の分布、既知の高リスク相手との接点を合わせて見ることが重要です。

Lightning関連指標の限界

Lightning Network の実際の支払いはオフチェーンで行われるため、公開チェーンから完全には観測できません。ChainScore は P2WSH などのオンチェーン上の代理シグナルを利用しますが、実利用の証明ではありません。